Інвестори порівнюють Advanced Micro Devices і SK Hynix як два способи заробити на бумі штучного інтелекту: американський виробник чипів проти південнокорейського постачальника пам’яті HBM, який стоїть за GPU Nvidia.
Ви маєте увійти або зареєструватися, щоб коментувати.
Усі порівнюють, хто більше виграє. Ніхто не питає, хто заплатить, коли бульбашка лусне. HBM — циклічний товар: сьогодні дефіцит, завтра склади забиті, ціна в підлогу. AMD наздоганяє Nvidia, яка сама сидить на голці власних замовлень. Гарне питання: скільки з цих «переможців» за рік торгуватиметься вдвічі дешевше? І чиї пенсійні фонди це оплатять?
Пам’ятаю блокчейн-бум? Та сама казка, лише дорожча.
Маржа Nvidia — під 75%, у SK Hynix — близько 30%. Дивовижна рівність: одному весь крем, другому HBM-крихти.
Знову казочка про два щасливі квитки? Де хоч одне слово про те, що цей бум уже проїли інсайдери, поки нам малюють вибір.
